Para muchas personas en México, comenzar a invertir puede parecer complicado. Conceptos como acciones, fondos, bonos y mercados financieros suelen generar la impresión de que se necesita mucho dinero o experiencia.
Sin embargo, existe un instrumento particularmente relevante dentro del mercado mexicano: los Certificados de la Tesorería de la Federación, conocidos como CETES.
Los CETES son instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Federal. En términos sencillos, cuando una persona invierte en CETES está prestando dinero al gobierno durante un periodo determinado y recibe un rendimiento por hacerlo.
Una de las plataformas más conocidas para acceder a estos instrumentos es Cetesdirecto.
Cetesdirecto señala que su plataforma fue creada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y es operada por Nacional Financiera. Permite que las personas tengan acceso a valores gubernamentales sin intermediación tradicional de bancos o casas de bolsa y sin las comisiones habituales de intermediación.
¿Cómo funcionan los CETES?
Los CETES normalmente se compran a un precio inferior a su valor nominal.
El rendimiento para el inversionista proviene de la diferencia entre el precio pagado y el valor recibido al vencimiento.
Existen diferentes plazos disponibles, por lo que una persona puede estructurar su inversión según el momento en que necesitará el dinero.
Esto permite utilizarlos para diferentes objetivos:
- fondo para vacaciones;
- enganche de un automóvil;
- ahorro para emergencias;
- reserva para impuestos;
- dinero destinado a una compra futura;
- parte conservadora de un portafolio.
CETES y la tasa de interés en México
Los rendimientos de los instrumentos de deuda están relacionados con las condiciones monetarias del país.
Por esta razón, las decisiones del Banco de México tienen importancia para los inversionistas.
Cuando las tasas de interés de referencia están elevadas, generalmente los instrumentos de renta fija de corto plazo pueden ofrecer rendimientos más atractivos. Cuando las tasas comienzan a disminuir, los nuevos instrumentos pueden pagar menos.
Las decisiones y estadísticas oficiales pueden consultarse directamente en el Banco de México.
Esto no significa que una persona deba intentar predecir cada movimiento de Banxico. Para el pequeño ahorrador, normalmente es más importante definir objetivos, plazos y necesidades de liquidez.
¿Son CETES lo mismo que una cuenta bancaria?
No.
Una cuenta bancaria está diseñada principalmente para guardar dinero, recibir depósitos y realizar pagos.
CETES son instrumentos de inversión.
Esto significa que no deberían utilizarse de la misma forma que el dinero destinado a los gastos diarios.
Por ejemplo, el dinero necesario para pagar renta, servicios, comida o transporte durante los próximos días probablemente debe permanecer en una cuenta de alta disponibilidad.
En cambio, una parte del ahorro que no será utilizada inmediatamente puede ser destinada a inversiones de corto o mediano plazo.
¿Qué es BONDDIA?
Dentro de Cetesdirecto también existe BONDDIA, un fondo que suele ser utilizado para mantener recursos con mayor disponibilidad.
Puede ser una alternativa para dinero que necesita mantenerse relativamente líquido mientras continúa generando rendimiento.
Sin embargo, es importante entender que cada instrumento tiene reglas, horarios de operación y características diferentes.
Antes de invertir, conviene revisar directamente las condiciones vigentes en Cetesdirecto.
CETES frente a la inflación
Uno de los principales problemas de mantener grandes cantidades de dinero en efectivo durante años es la pérdida de poder adquisitivo.
Si los precios de productos y servicios aumentan, una cantidad determinada de pesos podrá comprar menos cosas en el futuro.
Invertir permite intentar proteger parte del valor del ahorro.
Esto no significa que CETES siempre superarán la inflación en todos los periodos. El rendimiento real dependerá de la tasa obtenida y de la inflación.
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía publica información sobre inflación en México a través del INEGI.
Una estrategia sencilla: escalonar vencimientos
Una estrategia utilizada por algunos inversionistas consiste en dividir el dinero entre diferentes fechas de vencimiento.
Supongamos que tienes 40,000 pesos destinados a objetivos de corto plazo.
En lugar de invertir todo en un solo vencimiento, podrías dividir el capital en distintas partes.
Esto crea una especie de escalera de vencimientos.
Con el paso del tiempo, parte del dinero va quedando disponible y puede utilizarse o reinvertirse.
La estrategia reduce la necesidad de intentar acertar cuál será exactamente el mejor momento para invertir.
¿Para quién pueden ser interesantes?
Los CETES pueden resultar especialmente útiles para personas que:
están comenzando a invertir;
buscan instrumentos relativamente conservadores;
desean guardar dinero para objetivos de corto plazo;
quieren diversificar parte de su patrimonio;
no desean mantener todo el ahorro en una cuenta corriente.
Sin embargo, incluso una inversión relativamente conservadora necesita planificación.
Antes de invertir, una persona debería organizar sus deudas de alto costo, mantener dinero disponible para emergencias y definir cuándo necesitará utilizar los recursos.
CETES no son una fórmula para hacerse rico rápidamente.
Su principal utilidad está en ofrecer una alternativa accesible para comenzar a comprender conceptos fundamentales como rendimiento, plazo, reinversión e inflación.
Para muchos mexicanos, pasar de simplemente guardar dinero a comenzar a invertir puede representar uno de los cambios más importantes en su educación financiera.
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